Wood Mackenzie raporunda düşük karbonlu hidrojenin, iklim hedefleri ve destekleyici politika çerçeveleri sayesinde son on yılda ivme kazandığı, ancak alıcılar inatçı yüksek maliyetler ve pahalı uzun vadeli tedarik anlaşmaları nedeniyle tereddüt ettiklerinden proje geliştirmenin durma noktasına geldiği belirtiliyor.
Düşük karbonlu hidrojen, iklim hedefleri ve destekleyici politika çerçeveleri sayesinde son on yılda ivme kazandı. Ancak, alıcılar inatçı yüksek maliyetler ve pahalı uzun vadeli tedarik anlaşmaları nedeniyle tereddüt ettiklerinden proje geliştirme süreci durma noktasına geldi.
Biraz şaşırtıcı bir şekilde, Avrupa'daki petrol rafineri sektörü yeşil hidrojen için talep artışının anahtarı olabilir. Kıtadaki elektrikli araçların yaygınlaşması karayolu taşımacılığındaki yakıt talebini azaltmaya devam etse de, Avrupa Birliği (AB) düzenlemeleri, zor durumda olan rafineleri diğer bölgelere göre daha hızlı bir şekilde karbonsuzlaştırmaya zorluyor.
Düşük karbonlu hidrojen, karbon salımını azaltması zor olan denizcilik ve havacılık sektörlerine de yardımcı olmaktadır. Elektrolitik yeşil hidrojenin yenilenebilir enerji kaynakları yoluyla neredeyse karbonsuz hidrojen sağlama kabiliyeti, AB düzenlemelerinin ve sübvansiyonlarının, fosil yakıt hammaddelerinden kaynaklanan emisyonları azaltmak için karbon yakalama ve depolama kullanan mavi hidrojene göre genel olarak yeşil hidrojeni tercih ettiği anlamına gelmektedir.
Sonuç olarak, Avrupa rafinerileri başlangıçta rafinasyon sektörünü ve türevlerini deniz ve havacılık yakıtı olarak karbondan arındırmak amacıyla önemli yeşil hidrojen üreticisi veya alıcısı olmayı hedefliyor. Şu ana kadar birçok yeşil hidrojen projesi bu sektörü hedef almış durumda. Nihai yatırım kararı (FID- final investment decision) alınan 6 Mtpa düşük karbonlu hidrojen kapasitesinin 5 milyar ABD dolarından fazlası, Avrupa rafinerileri tarafından taahhüt edilmiştir.
Bu projelerin yatırım durumu, AB'nin Yenilenebilir Enerji Direktifi'nin (RED III olarak bilinir) en son revizyonu ile önemli ölçüde güçlenmiştir bu da dünya genelinde yeşil hidrojenle ilgili yaşanan gecikmeler ve iptallerin minimize edilmesine yardımcı olmaktadır. Denizcilik ve havacılık sektörlerinin karbonsuzlaştırılmasını hızlandırmaya yönelik diğer AB politikaları, gelecekte talebin sürdürülebilir bir şekilde artmasının önünü açmaktadır.
Ancak mevcut politika sektörü ancak bu noktaya kadar götürebilir. Yeşil hidrojen üretiminin maliyeti düşmeye devam etmeli, düzenlemeler ise talebi tam olarak canlandırmak için daha da ileri gitmelidir. Bu engeller aşılabilirse Avrupalı rafineri işletmeleri yeşil hidrojen endüstrisinin büyümesinde kritik bir rol oynayabilir.
Şekil 1: Amonyak ve metanol, hidrojen talebini domine ediyor
Rafinaj hidrojen talebinin ana itici gücüdür
Küresel olarak rafinaj, amonyak ve metanol, geleneksel karbon yoğun hidrojen tüketiminin yılda yaklaşık 100 milyon tonunu oluşturmaktadır. Bu, tüm hidrojen talebinin %98'ine eşittir.
Hidrojen, ham petrolün ulaşım yakıtları ve petrokimyasal ham maddelere kimyasal dönüşümü ve geliştirilmesinde ana bir bileşendir. Ayrıca, sülfürsüz yakıtlar için gerekli olan yol yakıtlarından kirleticilerin bertaraf edilmesinde de kullanılmaktadır. Hidrojen, nafta ile benzine dönüşümünün de bir yan ürünüdür. Ancak üretilen hacimler rafinerilerin kendi ihtiyaçlarını karşılamak için yetersizdir, bu nedenle buhar metan reformasyonu ile ek hidrojen üretimi esastır.
Geleneksel olarak bu ek üretim enerji yoğun doğal gaz dönüşümünü içerir ve bu süreçte önemli miktarda CO2 salınımı gerçekleşir.
Şekil 2: Rafinerilerin “düşük değerli ürünler”, “yüksek değerli ürünler”, “ham petrol”, “fosil hidrojen” ve “yeşil hidrojen” yaratma ve kullanma şekli
Ancak bunun bir bedeli var. Avrupalı rafineriler on yıldan fazla bir süredir AB Emisyon Ticaret Sistemine dahil ve belirli bir ücretsiz kotanın üzerindeki CO2 emisyonları için ücret ödüyorlar. Bu kota zamanla kademeli olarak kaldırılacak ve rafinerilerin maliyetleri artacak. Yenilenebilir enerjiyle çalışan elektroliz kullanarak tesislerde yeşil hidrojen üretmek, bu CO2 emisyonlarının çoğunu ve dolayısıyla emisyonla ilgili karbon maliyetlerini ortadan kaldıracaktır. Yenilenebilir enerjiyle çalışan elektroliz kullanarak yerinde yeşil hidrojen üretimi, bu CO2 emisyonlarının çoğunu ortadan kaldıracak ve dolayısıyla emisyonla ilgili karbon maliyetlerini azaltacaktır.
Emisyon maliyetlerinin artan yükü, enerji verimliliği girişimlerini teşvik etmiş ve yerinde yeşil hidrojen üretimi fikrini daha cazip hale getirmiştir. Ancak, Avrupa'daki yüksek elektrik maliyetleri bunu bir ölçüde engellemiştir. Bu nedenle, yeşil hidrojenin daha yaygın olarak benimsenmesini teşvik etmek için hükümetler, yatırım sübvansiyonları ve uygun finansman gibi cesur politika girişimleri ve teşvikleri dikkate almalıdır.
AB politika çözümü
AB'nin Yenilenebilir Enerji Direktifi (RED), yenilenebilir kaynakların katkısını artırarak enerji sektörünün karbon emisyonlarının azaltılmasını amaçlamaktadır. En son versiyonu olan RED III, “biyolojik olmayan yenilenebilir yakıtlar” (RFNBOs), yani biyokütleden enerji içermeyen sıvı veya gaz yakıtları teşvik etmeyi amaçladığından, yeşil hidrojenin benimsenmesi için önemli bir destek sağlamaktadır. Yeşil hidrojen, AB'nin sıkı sürdürülebilirlik ve izlenebilirlik kriterlerini karşıladığı takdirde RFNBO olarak kabul edilir.
AB RFNBO hedeflerine ulaşmanın üç ana yolu vardır: ulaşım sektöründe e-yakıt kullanımı, yakıt hücresi araçlarında yeşil hidrojen kullanımı ve rafinaj sürecinde yeşil hidrojen kullanımı. AB RED III muhasebe metodolojisinde “çarpanlar” kullanmaktadır. Gerçek RFNBO içeriği daha yüksek seviyelerde hesaplanırken, en yüksek çarpanlara sahip olan sektörlerde, örneğin havacılık ve denizcilik için e-yakıtlar, ardından rafinajda kullanım teşvik edilmektedir. E-yakıtların yüksek maliyeti ve yakıt hücreli araçların sınırlı benimsenmesi nedeniyle, rafinaj yöntemi şu anda uyum sağlamak için en uygun ve ulaşılabilir yol olarak görülmektedir.
Wood Mackenzie Avrupalı rafinerilerin düzenlemelere uymak için yılda yaklaşık 0,5 milyon ton (Mtpa) yeşil hidrojen gerekeceğini tahmin etmektedir. Bu, Avrupa'nın mevcut rafinerilerde CO2 emisyonu üreten, özel olarak üretilen hidrojenin yaklaşık %30'unu değiştirecek ve yeşil hidrojen üretim kapasitesi için 15 milyar ABD dolarından fazla önemli bir yatırım gerektirecektir.
Kağıt üzerinde, RED III, en azından 27 AB üye ülkesi tarafından ulusal mevzuata kabul edildiğinde, Avrupa rafineri sektöründe yeşil hidrojenin kısa vadeli büyümesi için umut verici görünüyor. Ancak daha fazlası gerekiyor. RED III, RFNBO'ların 2030 yılına kadar ulaştırma sektörünün kullandığı enerjinin yalnızca %1'ini oluşturmasını gerektiriyor. Her açıdan düşük olan bu pay, büyük ölçüde RFNBO arzının genişletilmesindeki zorlukların kabulü anlamına geliyor.
Yeşil hidrojen engellerini aşmak
Uzun vadeli önemli büyümeyi sağlamak için üç ana alanda daha fazla eylem gerekecektir: maliyetler, teknoloji ve daha geniş düzenleyici ortam.
Alıcıları güvence altına almak için maliyetlerle mücadele
Avrupa rafinerileri için en büyük engel, yeşil hidrojen üretim maliyetidir; bu maliyet, geleneksel hidrojen üretim birimlerinden önemli ölçüde yüksektir. Yenilenebilir elektrik temin etmek, bu yüksek maliyetlerin temel nedenidir, ancak Avrupa'da yenilenebilir elektriğin düzeylenmiş maliyetinin bu on yılın sonunda beşte bir oranında düşmesi öngörülmektedir. Otomatik üretim, standartlaştırma ve verimlilik iyileştirmeleri de elektrolizör yığınları için maliyet düşüşlerini sağlamada yardımcı olacaktır.
Düşük maliyetli yenilenebilir enerji kaynaklarına erişim ve elektrolizörlerin yüksek kullanım seviyelerinde çalıştırılması çok önemlidir ve son piyasa sinyalleri bu konuda umut verici işaretler vermektedir. Avrupa Komisyonu, yeşil hidrojenin yerli üretimini desteklemek için 2023 yılında Avrupa Hidrojen Bankası'nı kurmuştur. En son açık artırma sonuçları, 2024 yılında pilot açık artırma sonuçlandığından bu yana maliyetlerin nasıl değiştiğini ortaya koymaktadır.
2025 Şubat ayında sona eren ikinci tur ihalesindeki tüm tekliflerin ortalama hidrojen maliyet seviyesi (LCOH- levelised cost of hydrogen), %18 düşüşle 8,35 ABD doları/kgH2'ye geriledi ve Almanya'daki ortalama teklifler %55'in üzerinde düştü. Sonuçlar ayrıca, her bir son kullanım sektörünün ödemek istediği alım fiyatlarını da ortaya koyuyor. Burada, rafineriler 9,23 ABD doları/kgH2 ağırlıklı ortalama ile en yüksek teklifleri verenler arasındaydı ve bu da düzenleyici zorunlulukları yerine getirmek için prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor. Wood Mackenzie'nin Avrupa'daki rafineri sektörünü hedefleyen projelerin varlık düzeyinde modellemesi, 7,04 ila 8,30 ABD doları/kg arasında bir LCOH ortaya koyuyor ve bu sektördeki ilerlemeyi pekiştiriyor.
Maliyet düşüşleri, proje teslimatı ve işletiminde iyileştirmeler sağlayacak olan devam eden proje uygulamalarına da bağlıdır. Önemli bir nokta olarak, birçok Avrupalı rafineri işletmecisi, rafineri faaliyetlerini karbonsuzlaştırmak ve RED III ile uyumlu yakıtlar tedarik etmek için tesislerinde yeşil hidrojen üretmeyi planlamaktadır. Kendi yeşil hidrojenlerini üreterek, rafineri işletmecileri alım garantisi sağlayabilir ve diğer birçok proje geliştiricisinin karşılaştığı önemli bir zorluğu aşabilirler.
Teknoloji riskleri ve rakip teknolojiler
Geliştiriciler, bu tür ilk projeler için öngörülemeyen maliyetlerle boğuşmaya devam ederken, kredilendirenler de risk primleri uygulamaktadır. Primlerin düşürülmesi, başarılı teknoloji dağıtımına ve geliştiricilerin zamanında devreye alma ve operasyonel güvenilirlik göstermedeki yeteneklerine bağlıdır.Bu kadar sermaye yoğun teknolojinin dağıtımını hızlandırmak zordur, bu da hükümet desteğinin neden bu kadar erken aşamada hayati olduğunu göstermektedir.
Çin yapımı elektrolizörler, Batı teknolojisiyle rekabet durumundadır. Ancak, bugüne kadar FID sonrası Avrupa projeleri Batı elektrolizörlerini tercih etmiştir. Diğerleri ise, Çin alkali elektrolizörlerinin sunduğu ön maliyet tasarruflarının faydalarını değerlendirmeye alıyor. Elektrolizör üreticileri daha düşük proje maliyetleri vaat eden ve birçokları üzerinde mali baskıyı artıran sert bir rekabetle karşı karşıya bazıları ise şimdiden başarısız oldu.
Ancak yeşil hidrojen, rafineriler için tek seçenek değildir ve karbonsuzlaşmaya giden alternatif yollar da giderek daha fazla ilgi görmektedir. Karbon yakalama ve depolama, bazıları için daha uygun olacaktır. Bu, daha geniş rafineriler kompleksinde emisyonların yönetilmesine yardımcı olabilir. Ayrıca mavi hidrojene geçişi de destekleyebilir, ancak Avrupa'daki rafineriler için bu, RED III hedeflerine doğrudan katkı sağlamayacaktır.
Politika ve düzenleme belirsizliği
AB'nin RED III mevzuatı, Avrupa'da yeşil hidrojen ekonomisinin büyümesini teşvik etmenin önemli bir parçasıdır. Repsol ve TotalEnergies, son kazanç raporlarında yeşil hidrojenin düzenlemelere uyum için en rekabetçi yol olduğunu doğrulamıştır. Ancak üye ülkeler, RED III'ün hedeflerini ulusal yasalara dönüştürmede yavaş kalmış ve bu da AB'nin çoğu ülkesinde yeşil hidrojen projelerinin geliştirilmesini yavaşlatmıştır. Ağustos 2025 itibarıyla ulusal mevzuatların kabul durumu şu şekildedir:
Şekil 3: AB ülkeleri RED III'ü kabul etme konusunda yavaş kalıyor
Mevzuatın ulusal hukuka aktarılma biçiminde de farklılıklar bulunmaktadır ve bu durum, üye devletlerin yeşil ve geleneksel hidrojen arasındaki maliyet farkını kapatmak için rafineri işletmelerine sunduğu teşvikleri etkilemektedir. Almanya'nın mevzuat çerçevesinde, RED III uyumluluğunu teyit etmek için kullanılan sertifikaların 2030 yılında ton başına 250 ila 300 ABD doları arasında olacağı öngörülmektedir. Bu tutar, rafineri elektrolizör yatırımına makul bir getiri oranı sağlamak için yeterlidir. Önemli sorular, diğer ülkelerin de aynı yolu izleyip izlemeyeceği ve rafinerilerin ve nihayetinde tüketicilerin bu düzenlemenin maliyet yükünü doğrudan üstlenmeleri gerekip gerekmediğidir.
Denizcilik ve havacılık büyüme fırsatları sunmaktadır
Yeşil hidrojenin, RED III yükümlülüklerine uyum sağlarken rafinajdan kaynaklanan emisyonları azaltmaya yardımcı olma potansiyeli, şu anda en güçlü yatırım argümanıdır, ancak yeşil hidrojen diğer ulaşım sektörlerine de daha düşük karbonlu yakıtlar sağlayabilir. Denizcilik ve havacılık sektörleri bu konuda şimdiden ilerleme kaydetmeye başlamıştır.
Denizcilik sektörünü karbonsuzlaştırmak
Denizcilik sektörü, yeşil hidrojen projelerinin geliştirilmesinde öncü rol oynamaktadır, ancak her zamanki gibi politika desteği gerekmektedir. Avrupa'nın FuelEU Denizcilik Yönetmeliği ve nakliyecilere karbon maliyetlerinin uygulanması, ilgiyi artırmaya yardımcı olmuştur. Buna ek olarak, RED III ulaştırma hedeflerini karşılamak için denizcilik sektöründe RFNBO uyumlu hidrojen ve türevlerinin çarpan etkisi de fayda sağlamıştır. Avrupa ayrıca, denizcilik tedarik projelerini desteklemek için son Hidrojen Bankası müzayedesi ile 800 milyon avro kaynak ayırmıştır.
Uluslararası Denizcilik Örgütü'nün (IMO) Nisan 2025'te yayınlanan Net Sıfır Çerçevesi, küresel ilgiyi artırmaktadır. Bu çerçeve, küresel sera gazı yakıt yoğunluğu hedefleri ve bir kredi ticareti sistemi getirmekte olup, uzun vadede 80 Mtpa'dan fazla hidrojen türevi yakıtın kullanılmasına olanak tanıyan bir fon içermektedir. Ancak, mevcut IMO fiyatlandırma mekanizması altında, hidrojen bazlı yakıtların mevcut yakıtlarla rekabet edebilmesi zaman alacaktır ve fuel oil'i daha hızlı bir şekilde yerinden etmek için ek cezalar veya ödüller gerekecektir.
Şekil 4: Uluslararası Denizcilik Örgütü (IMO), gemicilik için ilk küresel karbon fiyatlandırma mekanizmasını onayladı
Sürdürülebilir havacılık yakıtı
Havacılık, yeşil hidrojen için de önemli bir büyüme faktörüdür. Uluslararası kuruluşlar ve hükümetler, AB'nin öncülüğünde havacılık karbon emisyonlarını azaltmaya kararlıdır. Uçak verimliliği, altyapı ve diğer operasyonel iyileştirmeler, biyo-bazlı veya sentetik (e-SAF) sürdürülebilir havacılık yakıtının (SAF- sustainable aviation fuel) kullanılmasına kıyasla önemsiz kalmaktadır.
ReFuelEU Havacılık düzenleme çerçevesi, 2030 yılına kadar jet filosunun %6'sının SAF ile çalıştırılmasını gerektirmektedir. Bunun ortalama %1,2'si, RFNBO uyumlu yeşil hidrojenden üretilen e-SAF olacaktır. Bu hedef gerçekleştirilirse, bunun için yaklaşık 0,35 Mtpa yeşil hidrojen gerekecektir. Havacılık, RED III mevzuatına tabi olduğundan, bu durum rafinerilerin yeşil hidrojen kullanımını artırma gereksinimini, genel hedeflerin karşılanması için 2030 yılına kadar 0,15 Mtpa'ya düşürecektir.
2050 yılına kadar, SAF karıştırma zorunluluğu %70 olacak ve bunun yarısı e-SAF olmalıdır. Bu, 8 Mtpa yeşil hidrojen gerektirecek ve bu sektör için tek başına %15'in üzerinde bir bileşik yıllık büyüme oranı anlamına gelecektir.
Proje geliştiricileri, hükümetler ve alıcılar sahne alıyor
Proje geliştiricileri
Yüksek maliyetler ve belirsiz piyasa koşulları ile karşı karşıya kalan birçok büyük düşük karbonlu hidrojen geliştiricisi, sektördeki hedeflerini geri çekti. Bu durum, proje geliştiricilerin daha seçici hale gelerek, geniş hidrojen portföyleri yerine sermaye verimliliğini ve risk azaltmayı önceliklendirme eğilimini yansıtıyor.
Aynı zamanda Shell, BP ve TotalEnergies, yeşil hidrojenle Avrupa'daki rafineri faaliyetlerini karbonsuzlaştırma taahhütlerini yeniden teyit ettiler. Şirketler, maliyetleri düşürmeye devam etmeli, mevcut devlet teşviklerinden en fazla yararlanmalı ve denizcilik ve havacılık sektörlerine yakıt tedarikinde gelecekteki talep artış fırsatlarından yararlanmalıdır.
Hükümetler
Rafinaj sektöründe yeşil hidrojen kullanımını destekleyen AB'nin RED III yönetmeliği, kamu sektörü teşvikleri açısından öncü rol oynamıştır. Bu, düşük karbonlu hidrojen talebinin artması için kritik öneme sahiptir, ancak yeşil hidrojen geliştirilmesi için ulusal sübvansiyonların sağlanmasına bağlıdır. Gelecekteki büyümeyi sağlamak için AB, sektörü teşvik etmek için çabalarını iki katına çıkarmalı ve üye ülkeleri desteği ulusal yasa ve yönetmeliklere dahil etmeye zorlamalıdır. Artan savunma harcamaları ve daha yüksek sosyal yardım ve sağlık maliyetlerinin ulusal hükümet bütçeleri üzerindeki baskısı, düşük karbon ekonomisine yönelik sübvansiyonların kısıtlanma riskini beraberinde getirmektedir. Bu sektörlere olan bağlılığın yeniden teyit edilmesi, yatırımların devam etmesini teşvik edecektir.
Pazarlar
Avrupa bugüne kadar bu alanda öncü olmuştur, ancak diğer pazarlar da sıvı ulaşım yakıtlarının karbondan arındırılmasına yardımcı olmak için yeşil hidrojen talebindeki büyümeyi sabitlemelidir. Rafinerilerde daha yaygın olarak benimsenmesi için üç şeyin gerçekleşmesi gerekir: yenilenebilir enerji fiyatlarının düşmesi, karbon emisyonlarına bir maliyet getirilmesi ve daha yeşil ürünlerin daha düşük karbon yoğunluğu için krediler verilmesi. Bugüne kadar, Avrupa dışındaki çok az pazar bu şartları karşılamaktadır.
Çin'de benimsenmesi büyük ölçüde hükümetin talimatıyla gerçekleşmekte ve genellikle tam anlamıyla yeşil özelliklere sahip değildir. Ancak, düşük endüstriyel enerji fiyatları ve rekabetçi yerli elektrolizör maliyetleri de, reformdan geçirilmiş ithal doğal gazdan elde edilen hidrojenle arasındaki farkı kapatmaya yardımcı olmaktadır.
SONUÇ
Hidrojen için sırada ne var?
Düşük karbonlu hidrojen için fırsatlar tam bir döngü tamamladı. Rafinaj, amonyak ve metanol gibi geleneksel sektörler, hidrojen için öne çıkan diğer birçok yeni talep sektörünün önünde en fazla ilerlemeyi gösteriyor. Rafinaj sektörünün bazı kısımları hızlı bir şekilde ve kabul edilebilir bir maliyetle karbonsuzlaştırılabilir. Ancak yeşil hidrojen üretim maliyetlerini düşürmek ve rafinerilerin alımını artırmak için politika müdahalesi gerekiyor. Bu tür politikalar olmadan, geçiş için teşvik ortaya çıkmayacaktır.
Denizcilik ve havacılık, hidrojen türevleri için uzun vadeli potansiyelin büyük bir kısmını elinde tutmaktadır, çünkü bu sektörler elektrifikasyon açısından en zorlu sektörlerdir. Zorluk rekabet eden yakıtlar, üretim maliyetleri ve destek sağlayan politikaların nihai şekliyle ilgilidir.
Yeşil hidrojen geliştirme sürecindeki aksaklıklar, birçok düşük karbon teknolojisinin karşılaştığı engelleri net bir şekilde özetlemektedir. Önemli maliyet düşüşleri ve kararlı politika ve sübvansiyon desteği olmadan, alıcılar uzun vadeli alım anlaşmalarından kaçındıkça projeler durma noktasına gelmeye devam edecektir.
Ancak Avrupa'nın zor durumda kalan petrol rafinerileri yeşil hidrojen geliştirme sürecinde büyüme için katalizör olduklarını kanıtlamaları durumunda yeşil hidrojeni yaygınlaştırmak için bir yol sunabilmelerinin şaşırtıcılığını yok saymayacaklar ve tüm paydaşlarına da hissettireceklerdir.
Sevgiyle ve Sağlıkla Kalın.
ncmCozdmr
Hüsnü Baysal’ın katkılarıyla
Kaynaklar :
- www woodmac com/horizons/europes-oil-refiners-scale-up-green-hydrogen/ Isn’t it ironic? How Europe’s oil refiners could offer a route to scale up green hydrogen August 2025, Author(s): Murray Douglas, Alan Gelder, Gavin Thompson
-
· file:///C:/Users/dell/Downloads/horizons_august-2025-whitepaper_r3.pdf
HORIZONS
Isn’t it ironic?
How Europe’s oil refiners could offer a route to scale up green hydrogen
August 2025, WoodMc Kanzie
Murray Douglas, Vice President, Hydrogen & Derivatives Research
Alan Gelder, SVP of Refining, Chemicals & Oil Markets