Raffles İstanbul’da düzenlenen lansmanda konuşan yönetim kurulu başkanı Zekeriya Zeray, şirketin çeyrek asırlık deneyimini sermaye piyasalarına taşıdığını söyleyerek Türkiye’nin ilk üç firması arasına girme hedefini ve “Gelecek 300” adlı sürdürülebilirlik planını kamuoyuyla paylaşmaya hazırlandıklarını ifade etti. Zeray GYO, konut sektöründe geliştirdiği estetik ve özgün projelerle büyüyen yapısını sermaye piyasalarıyla buluşturuyor. Halka arz büyüklüğünün 2 milyar 38 milyon TL’ye ulaşması beklenirken talep toplama süreci 10, 11, 12 Aralık tarihlerinde gerçekleşecek. Ziraat yatırım ve İntegral yatırım liderliğinde yürütülecek halka arzda pay başına fiyat 13 TL olarak belirlendi. Şirket sermayesi 510 milyon TL’den 626 milyon TL’ye yükseltilecek ve toplam 156 milyon 800 bin TL nominal değerli pay satışa sunulacak. Halka açıklık oranı yüzde 25,05 olarak öngörülüyor; yatırımcılar sürece ZERGY koduyla katılacak.
Loading...
Ortak Bir Gelecek Kurma Heyecanı
Zekeriya Zeray, halka arzın şirketin kurumsal kimliğini güçlendireceğini ve yeni projeler için önemli bir kaynak sağlayacağını söyledi. “Kısa vadede hedefimiz sektörümüzde Türkiye’nin ilk üç firması arasına girmek. Çeyrek asırdır durmadan çalıştık; ürettiğimiz her yuvaya ruhumuzu kattık. Güven inşa ettik, gelecek inşa ettik.” diyen Zeray, halka arzın milyonlarca yatırımcıyla ortak bir gelecek kurma heyecanı taşıdığını belirtti.
Loading...
"Toplam büyüklüğün yüzde 40,8’ine karşılık"
Şirket, uzun vadeli yatırım politikasına uygun şekilde dağıtılabilir karının en az yüzde 50’sini nakit ya da pay olarak dağıtacağını taahhüt ediyor. Ayrıca hâkim ortak bir yıl boyunca pay satışı yapmayacak; bedelli ya da bedelsiz sermaye işlemleriyle dolaşımdaki pay miktarını artıracak bir uygulamaya gidilmeyecek. Payların borsada işlem görmeye başlamasının ardından 15 gün süreyle fiyat istikrarı işlemleri yürütülecek. Bu kapsamda hâkim ortağın halka arz gelirinin tamamı ile şirketin sermaye artışı gelirinin yüzde 20’si kullanılacak; söz konusu tutar toplam büyüklüğün yüzde 40,8’ine karşılık geliyor.
"Geliştirilecek projelerin finansmanı için kullanılacak"
Zeray gyo’nun portföyü mart 2025 tarihli değerleme raporlarına göre 17 milyar 127 milyon tl seviyesinde bulunuyor. Kocaeli ve Ankara’da yer alan 12 lüks projeden oluşan portföyde Esil Kartepe, Mahal Kartepe, Dilasa Orman, Harmony City, Miracle Garden, Residence ve Gazania Life projeleri yer alıyor. Şirket, güçlü büyüme stratejisi doğrultusunda arsa teminini öncelikli hedef kabul ediyor ve kamu ihaleleri dahil tüm duyuruları düzenli olarak takip ediyor. Halka arz gelirinin yüzde 20 ila 30’u yeni arsa yatırımları veya mülkiyeti başka kişilere ait arsalar üzerinde geliştirilecek projelerin finansmanı için kullanılacak.
İstikrarlı Yapı İle İlerleyeceklerini Vurguladı
Zekeriya Zeray, yakın gelecekte kamuoyuna açıklanacak “Gelecek 300” planının, şirketi yüzyıllar sonrasına taşıyacak kurumsal bir yol haritası sunduğunu söyledi. “Bizim için gelişim; ömrü bizden uzun bir serüvendir. Karınca misali durmadan çalışmak, üretmek ve imkânlarımızın ötesine geçme çabasıdır.” diyen Zeray, sermaye piyasalarında da aynı istikrarlı yapı ile ilerleyeceklerini vurguladı.
Loading...
Bağımsız Bölüm Üretimi Sağlayacak Yatırımlar
Zeray GYO CEO’su Furkan Bozan, şirketin temellerinin 2008’de Kocaeli’de kurulan Zeray İnşaat’a dayandığını, 2024 yılında GYO dönüşümünün tamamlandığını hatırlattı. Bozan, bugüne kadar 4 bin 369 bağımsız bölümün satıldığını; 2024 yılında 2 milyar 433 milyon tl hasılat, 2025’in ilk dokuz ayında ise 130 milyon tl brüt kar elde edildiğini aktardı. Şirketin toplam varlıkları 6 milyar 218 milyon tl’ye, özkaynakları ise 7 milyar 173 milyon tl’ye yükseldi. Devam eden projeler için ayrılan fonun yüzde 65’lik kısmı, 1.948 bağımsız bölüm üretimi sağlayacak yatırımlara yönlendirilecek.
Yüzde 59,4 Oranında İskonto İçeriyor
Bozan, Harmony City, Gazania Life 1-2 ve Miracle Garden projelerinin mart 2025 değerlemesine göre 1 milyar 975 milyon tl arsa ve maliyet değeri taşıdığını, ruhsat süreçlerinin tamamlanmasıyla bu projelerin toplam değerinin 6 milyar 234 milyon tl’ye ulaşacağını ifade etti. Portföyün mevcut haliyle bile yüksek getiri potansiyeli sunduğunu söyleyen Bozan, halka arzın 6,6 milyar tl’lik şirket değeri üzerinden yüzde 59,4 oranında iskonto içerdiğini belirtti.
Loading...
Yatırımcı İçin Ek Getiri İmkânı
Ziraat Yatırım Genel Müdür Yardımcısı Harun Dereli, Zeray GYO’nun sektöre katkı sağlayan güçlü bir marka olduğunu söyledi. İntegral Yatırım Genel Müdür Yardımcısı İlker Savuran ise değerleme raporlarının muhafazakâr yapıda olması nedeniyle yatırımcı için ek getiri imkânı bulunduğunu ifade etti. Savuran, bazı projelerin yalnızca arsa değeriyle hesaplandığını, bunun halka arz değerinin gerçek potansiyelin altında kalmasına yol açtığını ve yatırımcının lehine bir durum oluşturduğunu söyledi.
Loading...
Loading...